진짜 내년부터 OLED 섹터 좋아 지나요?
시장 조사기관 UBI에 따르면 스마트폰, TV 중심의 OLED 시장이 내년부터 모니터, 노트북, 전장, 태블릿 등 IT 전 분야로 급속도로 확장 될 것으로 예상됩니다.
최근 OLED 시장의 이슈!
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애플 iPhone 15 시리즈의 연말 까지 생산 계획은 약 9,500만대 수준이며 패널 공급은 삼성디스플레이 7,000만대(4종 모두), LG디스플레이 2,000만대(Pro max 및 Pro), BOE 500만대(일반 및 Plus)가 예상됩니다.
옴디아(Omdia)중국 디스플레이 산업 포럼에서, 옴디아는 애플이 중국 내에서 BOE 외 추가 OLED 패널 메이커와 패널 공급 가능성을 논의 중이라고 언급 했습니다. 트랜드포스는 2023년 스마트폰 OLED 침투율 50%, TV OLED 침투율 2-3%, 폴더블 스마트폰 판매량 1,800만대 전망치를 제시 하였습니다.
전장
차량용 OLED 시장은 LG디스플레이와 삼성디스플레이가 주도하고 있지만, 중국 업체들이 빠르게 따라붙고 있습니다. 우리 기업들은 화면을 접고 펼치는 등 신기술을 적용한 제품을 선보이며 기술 초격차를 벌린다는 계획입니다. 아울러 글로벌 완성차 업체에 제품을 공급하면서 시장 장악력도 키워가고 있습니다.
LG디스플레이는 메르세데스-벤츠와 GM의 프리미엄 브랜드 캐딜락에, 삼성디스플레이는 페라리와 아우디, BMW에 차량용 OLED 패널을 공급하고 있습니다. 세계 차량용 OLED 시장은 올해 2억6,960만 달러에서 2029년에는 13억941만 달러까지 성장할 전망입니다. 전장 시장의 성장세에 힘입어 차량용 OLED가 디스플레이 업계의 새로운 성장동력으로 떠오르고 있습니다.
OLED의 확장
스마트폰, 태블릿의 기술 혁신이 더 이상 나타나기 어려운 구조하에서 애플 역시 폴더블 시장에 진입할 가능성을 예상합니다. iPad 및 Macbook의 OLED 패널 탑재(iPad 2024년, Macbook 2026년 전망)는 폴더블 제품 구현을 위한 전초전이라고 시장은 예상하고 있습니다. 따라서 OLED 패널 생태계 확장에 따른 유기 재료 기업을 살펴봐야 할 것입니다.
이번에는 OLED 생태계와 관련된 업체를 중심으로 알아 보겠습니다.
OLED 관련 업체 목차
| 1. LG디스플레이 | 탠덤 OLED로 기술 격차, 고객사 글로벌 브랜드 9개로 증가 |
| 2. LX세미콘 | OLED 시장 확대에 따른 디스플레이구동칩(DDI) 수혜 |
| 3. 덕산네오룩스 | 고순도의 OLED 발광 재료 자체 개발 (글로벌 2위 재료기업) |
| 4. PI첨단소재 | 디스플레이에 사용되는 폴리이미드(PI) 필름을 생산(매출의 40%) |
| 5. 이녹스첨단소재 | OLED용 패널을 외부로부터 보호하는 ‘봉지’ 필름 국내 최고 기술력 모바일용 필름 매출 확대 및 XR(확장현실)기기용 신규 소재의 공급 승인 |
| 6. 에스에프에이 | 2023년 OLED 제조 장비 투자 재개 |
| 7. AP시스템 | OLED 후공정 OCR 잉크젯 장비 개발 완료 후 테스트중 삼성디스플레이 8.5세대 중소형 OLED 라인용 PEALD 장비를 개발 |
| 8. 피엔에이치테크 | OLED(유기발광다이오드) 패널에 고굴절 CPL 및 발광 소재 공급 예상 |
1. LG디스플레이
TFT-LCD 및 OLED 등의 기술을 활용한 Display 제품을 생산, 판매. Display 단일 사업부문으로 구성되어 있으며 대부분의 제품을 해외로 판매하고 있습니다. 플렉서블 OLED 스마트폰, Wearable용 원형 OLED 패널 등을 출시하고 있으며, 파주와 구미에 TFT-LCD 및 OLED 공장과 연구소를 보유하고 있습니다.
- 전년동기 대비 연결기준 매출액은 24.3% 감소, 영업손실은 340% 증가, 당기순손실은 438.8% 증가
- 사업구조 고도화를 위한 LCD TV 사업의 축소와 TV, IT 제품 수요 부진과 전방 산업의 강도 높은 재고 조정의 영향으로 인해 올해 내내 부진 예상.
- 2024년부터는 산업 생태계 전반의 재고 건전성 회복에 따라 흑자 전환을 기대함.
2. LX세미콘
반도체 개발 및 제조, 판매를 주요사업으로 하며 LG그룹에 소속되어 있습니다. Display Panel을 구동하는 핵심부품(System IC)을 생산, 판매하는 사업을 합니다. 주력제품은 Driver-IC, T-CON, PMIC이며 Mobile향 P-OLED DDI, Touch Controller 등이 있으며, 제품 라인업 확대를 통해 매출 성장하고 있습니다.
- 전년동기 대비 연결기준 매출액은 17.6%, 영업이익은 80.2%, 당기순이익은 77.6% 감소.
- 주요고객인 LG디스플레이의 부진으로 매출 및 영업이익 급감하였으며 디스플레이 구동칩 DDI 가격이 하락함과 동시에 수익성도 감소하고 있음.
- Display 시스템 반도체 핵심 부품을 Total Solution으로 제공
3. 덕산네오룩스
OLED의 핵심 구성요소인 유기재료를 생산하는 기업으로, 2014년 12월 31일 기준으로 덕산하이메탈로부터 인적분할 방식으로 신설되었습니다. OLED의 발광 소재 중 HTL과 Red Host, R Prime, G Prime을 주력으로 양산 납품 중이고, 기타 B Prime 등도 양산 판매 합니다.
- 전년동기 대비 연결기준 매출액은 12.1%, 영업이익은 66.1%, 당기순이익은 25.8% 감소.
- CP사업부는 덕산하이메탈에서 덕산네오룩스로 2023년 4월 양도
4. PI첨단소재
폴리이미드 필름 및 관련 가공제품의 연구개발, 생산 및 판매를 주 목적으로 하여 설립되었습니다. PI(Polyimide) 필름의 제조를 주요 사업으로 하고 있으며 2014년부터 글로벌 PI 필름 시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다.
- 전년동기 대비 별도기준 매출액은 32.9% 감소, 영업이익, 당기순이익 적자전환.
5. 이녹스첨단소재
이녹스로부터 인적 분할을 통해 신규 설립되었으며, 2017년 7월 10일 코스닥 시장에 상장 되었음. 고분자 합성, 배합 기술을 기반으로하여 FPCB용 소재, 반도체 PKG용 소재, 디스플레이용 OLED 소재등을 개발,제조 및 판매하는 IT소재 사업을 하고 있음. 전세계 대부분의 OLED 패널제조사들에 OLED 핵심소재를 공급하고 있으며, 전방업체들과 긴밀한 소통과 기술협력을 통해서 제품군을 확대하는데 박차를 가하고 있음.
- 전년동기 대비 연결기준 매출액은 26.4%, 영업이익은 61.1%, 당기순이익은 64.3%.
- 반도체 PKG용 소재는 반도체 제조시 Package 공정에 사용되는 핵심소재로, 동 분야에서는 이녹스첨단소재만이 국내 유일한 Full line-up을 갖추었음
- 수출확대를 위해 해외 현지 영업 및 기술 서비스 강화 및 협업 유지, 수익지향적 제품 라인업 구축 계획임.
6. 에스에프에이
삼성테크윈의 자동화사업부가 분사하면서 설립되었으며, 스마트팩토리솔루션사업과 반도체패키징사업을 하고 있습니다.. 스마트팩토리솔루션사업부문에서는 국내외 이차전지산업, 반도체산업, 유통 및 기타제조산업 및 디스플레이산업 분야에서 스마트화된 제반 공정장비 및 생산시스템을 공급하고 있습니다. 반도체패키징사업부문에서는 반도체 제조 관련 후공정부문에서 칩의 전기적 연결 및 물리적 기능과 형상을 완성하는 외주가공용역을 공급하고 있습니다.
- 전년동기 대비 연결기준 매출액은 2.2%, 영업이익은 48.9%, 당기순이익은 44.6% 감소.
- 전극공정장비 업체인 씨아이에스 인수를 통해 품목커버리지를 확대하여 턴키수주역량을 확보함.
7. AP시스템
장비 연구개발 및 제조 사업으로, AMOLED/LCD 등 디스플레이장비, 반도체장비, 레이저응용장비 사업 등을 합니다. AMOLED 대표 장비는 크게 세 종류. LTPS공정 ELA장비, 봉지공정장비, Laser Lift Off장비로 구성, 개발하여 공급하고 있는 ELA, LLO, Encapsulation 장비는 삼성디스플레이, 중국 포함 다수의 해외 디스플레이 패널 제조사로 공급영역을 확대 중입니다.
- 전년동기 대비 연결기준 매출액은 7.2% 증가, 영업이익은 32.6%, 당기순이익은 42.9% 감소.
- 2023년 반기 연결재무제표 누적기준 매출액은 2,165억원이며 이 중 수출은 1,415억원, 국내 매출은 750억원임.
- 사업포트폴리오 다각화를 위해 전기자동차와 함께 급성장하고 있는 이차전지 장비사업에 진출하였으며, 지속적인 R&D를 통해 2차전지 제조 장비 포트폴리오와 고객사의 다변화를 추진하고 있음.
8. 피엔에이치테크
OLED 소재, OLED 소재 합성에 필요한 촉매, 원료 등을 제조, 판매합니다. 주요 사업으로는 OLED 특허소재개발사업과 공동기술개발 및 양산화 사업과 OLED 원료공급사업이 있습니다. OLED 특허소재개발사업은 고굴절 CPL은 공급하고 있으며, 블루 EBL, 저굴절 CPL, 저굴절 HTL, P-Dopant 소재 등을 순차적으로 개발 중입니다.
- 전년동기 대비 별도기준 매출액은 2.5% 감소, 영업이익은 57.7% 증가, 당기순이익 적자전환.
- 제품별 매출비율은 OLED 소재 93.6%, OLED원료 3.5%, 상품 및 기타 2.9%로 구성되어 있음.
- 직판 형식의 국내 매출이 대부분이며 다수 제품의 공급물량 증가에 대비하여 진천군 소재 공장의 생산설비를 신축하여 생산능력 확장하고 있음.