투자자들 사이에서 월 배당 상품에 대한 관심이 높아지고 있습니다. ACE에서 새롭게 출시한 ‘미국주식 15% 프리미엄분배 시리즈’는 현재 시점 국내 최고 배당 상품으로 주식 투자의 성장 잠재력과 안정적인 월 수입을 동시에 추구하는 ETF입니다. ACE 미국주식 15% 프리미엄분배 시리즈의 특징과 작동 원리를 쉽게 정리합니다.
*ACE 미국주식 15% 프리미엄분배 시리즈 명칭이 ‘ACE미국500데일리타겟커버드콜(합성), ACE미국반도체데일리타겟커버드콜(합성), ACE미국빅테크7+데일리타겟커버드콜(합성)’로 각각 변경되었습니다.
ACE 미국주식 15% 프리미엄분배 수익율
ACE 미국주식 15% 프리미엄분배 시리즈는 연 최대 15%(세전) 수준의 분배금 지급을 목표로 설계된 금융 상품입니다. 주로 미국의 빅테크 기업에 투자하면서, 커버드콜 전략과 데일리 옵션을 활용해 추가적인 수익을 추구합니다.
ACE 미국주식15%프리미엄분배 시리즈의 2024년 9월 분배금 지급 내역:
2024년 9월 11일 장 마감 전까지 매수하신 분들을 대상으로 2024년 9월 20일 지급되었으며 2024년 9월 11일 종가 기준으로 계산된 공시 분배율은 다음과 같습니다.
- ACE미국빅테크7+데일리타겟커버드콜(합성): 1.27% (좌당 129원)
- ACE미국500데일리타겟커버드콜: 1.27% (좌당 125원)
- ACE미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) : 1.28% (좌당 120원)
1억 원을 투자하면 연간 1,500만원을 배당으로 받을 수 있어 매월 약 125만원의 수익을 기대할 수 있다는 말인데요. 이렇게 높은 배당금은 어디서 오는 걸까요? 이런 월 배당금이 가능한 이유는 커버드콜과 데일리 옵션 전략 때문입니다.
커버드콜 이란?
커버드콜 전략은 다음과 같이 작동합니다.
a) 주식 보유: ETF는 기본적으로 미국 주식을 보유합니다.
b) 옵션 매도: 동시에 보유한 주식을 미래의 특정 시점에 특정 가격에 팔 수 있는 권리(콜옵션)를 다른 투자자에게 판매합니다.
c) 프리미엄 수취: 이 권리를 판매한 대가로 ‘프리미엄’이라고 불리는 금액을 즉시 받습니다.
d) 수익 창출: 이 프리미엄이 투자자들에게 분배되는 월 수익의 주요 원천이 됩니다.
쉽게 설명하면 주식을 보유한 상태에서 추가 수익을 얻는 방법입니다. 주식을 갖고 있는 동안, 주가가 일정 수준 이상 오르면 그 주식을 매수할 권리를 다른 사람에게 팔 수 있기 때문에 주가가 크게 오르지 않는 상황에서도 콜옵션을 판 대가로 추가 수익을 얻게 됩니다. 커버드콜 전략은 주식 시장이 완만하게 상승하거나 횡보할 때 가장 효과적입니다.
하지만 시장이 급격히 상승할 경우, 수익의 일부를 포기해야 할 수 있다는 단점도 있습니다. 왜냐하면 이미 특정 가격에 팔 권리를 넘겼기 때문입니다.
데일리 옵션 이란?
ACE의 이 새로운 ETF는 ‘데일리 옵션’이라는 공격적인 방식을 도입했습니다. 기존의 커버드콜 전략이 월 단위로 옵션을 판매했다면, 이 ETF는 매일 옵션을 판매합니다. 이는 다음과 같은 이점을 제공합니다:
a) 유연성 증가: 시장 상황에 더 빠르게 대응할 수 있습니다.
b) 상승 추종 가능성: 주식 가격이 상승할 때 그 이익을 좀 더 많이 누릴 수 있는 기회가 생깁니다.
c) 안정적인 수익: 매일 조금씩 프리미엄을 받아 더 안정적인 수익 흐름을 만들 수 있습니다.
데일리 옵션은 2022년 11월 미국에서 도입된 ‘0DTE(Zero Day-to-Expiration)’ 옵션을 활용합니다. 이는 24시간 이내에 만료되는 초단기 옵션으로, 매일의 시장 변동성을 활용할 수 있게 해줍니다.
상품별 투자 대상
이 ETF 시리즈는 세 가지 다른 유형의 미국 주식에 투자합니다.
- ACE 미국빅테크7+ 15%프리미엄분배(합성) : 미국 경제 성장을 이끌고 있는 빅테크TOP7 기업들에 95% 비중으로 집중 투자하는 지수입니다.
- ACE 미국500 15%프리미엄분배(합성) : 미국의 대표적인 시장지수인 S&P500 지수와 99% 이상의 높은 상관관계를 가지고 있습니다.
- ACE 미국반도체 15%프리미엄분배(합성) : 글로벌 대표 반도체 지표인 필라델피아 반도체 지수와 98% 이상의 높은 상관관계를 가지고 있습니다.
이러한 투자 대상은 장기적인 성장 잠재력이 높다고 평가받는 분야입니다. 투자자는 자신의 투자 성향과 시장 전망에 따라 이 중 하나를 선택할 수 있습니다.
예상 수익률과 리스크
이 ETF는 연간 15%의 분배율을 목표로 합니다. 예를 들어, 1억 원을 투자했다면 매월 약 125만 원의 분배금을 받는 것을 목표로 합니다. 하지만 이는 목표일 뿐, 실제 수익은 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다. 주요 리스크는 다음과 같습니다.
a) 주식 시장 하락: 기초 자산인 주식의 가치가 크게 떨어지면 원금 손실이 발생할 수 있습니다.
b) 상승 제한: 주식 시장이 급격히 상승할 때, 옵션 매도로 인해 그 이익을 모두 누리지 못하는 경우도 있습니다.
c) 변동성 리스크: 시장의 변동성이 크게 증가하면 옵션 프리미엄 수익이 예상보다 줄어들 수 있습니다.
※ 분배금은 발생 및 금액이 고정적이지 않으며, 분배금 지급과는 별도로 보유자산이 하락할 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.
※ 이 ETF는 만기가 24시간 이내로 남은 데일리 콜옵션을 매일 매도하는 전략을 수행합니다. 이 전략은 투자대상 기초지수의 일간등락폭이 급격히 커질 경우 시장수익률과의 괴리가 발생할 수 있고, 이 경우 매일 콜옵션 매도 전략을 수행하지 않는 투자상품에 비해 프리미엄을 적게 수취하거나 손실을 볼 수 있으며 이러한 상황이 지속될 경우 투자자의 손실이 누적될 수 있습니다.
ACE미국 데일리타겟커버드콜(합성) 시리즈 예상 실수령액
해당 ETF의 투자자 부담 수수료는 연 0.45%입니다. 수수료 및 세금을 반영한 실 수령액을 계산해 보겠습니다.
- 연간 목표 배당률: 15% (월 1.25%)
- 연간 운용 수수료: 0.45% (월 약 0.0375%)
- 배당 소득세: 15.4%
예를 들어, 1억 원을 투자했다면 예상 수익에서 운영 수수료와 세금을 제외하고 연간 예상 배당금 계산은 다음과 같습니다.
- 월 목표 배당금: 1억 원 × 1.25% = 1,250,000원
- 월 운용 수수료: 1억 원 × (0.45% ÷ 12) = 37,500원
- 세전 실제 배당금: 1,250,000원 – 37,500원 = 1,212,500원
- 배당 소득세: 1,212,500원 × 15.4% = 186,725원
- 세후 실수령액: 1,212,500원 – 186,725원 = 1,025,775원
따라서, 1억 원을 투자했을 때 매월 기대할 수 있는 실수령액은 약 1,025,775원입니다.
투자가 적합한 경우
이 ETF는 안정적인 월 수입을 원하시는 분들께 우선 고려대상이 될 수 있습니다. 주식 시장의 성장 가능성을 포기하지 않으면서도 리스크를 줄이고 싶은 투자자에게 적합합니다.
현재 시점에서 이보다 더 좋은 배당주는 없는 것 같습니다. 하지만 원금 손실이 있는 상품이므로 모든 투자 상품과 마찬가지로 내 포트폴리오의 비중이 중요하겠습니다. 운영 수수료가 더 낮은 TIGER 미국나스닥100타겟 데일리커버드콜 ETF도 비교해 보시기를 추천 드립니다.